APAC : Les investisseurs souverains passent de la prudence à l’action sur l’IA
Les investisseurs souverains de la région APAC ont évolué d’une observation prudente à une conviction optimiste concernant l’IA.
Expansion des actifs liés à l’IA
À travers la région Asie-Pacifique, les fonds souverains et les grands gestionnaires institutionnels élargissent leur exposition aux actifs liés à l’IA tels que l’infrastructure cloud, les centres de données et les semi-conducteurs, tout en intégrant de plus en plus d’outils d’IA dans leurs processus d’investissement et opérationnels.
Les investisseurs mondiaux doivent prêter attention à l’accent croissant mis par l’APAC sur l’IA souveraine, la gouvernance et le positionnement stratégique pour capturer la valeur à long terme de l’IA.
Australie : Infrastructure et adoption interne
Le Future Fund d’Australie a adopté des infrastructures liées à l’IA tout en testant des outils d’IA en interne. Son portefeuille comprend une participation dans CDC Data Centers, ce qui soutient l’idée que l’IA générera une demande soutenue pour le calcul, le stockage et l’énergie. En interne, le fonds a lancé LUMI, un outil de collaboration numérique et d’IA conçu pour améliorer l’accès à l’information et la prise de décision.
L’évolution des politiques en Australie joue également un rôle important. Le Cadre national pour l’assurance de l’intelligence artificielle dans le gouvernement fournit une approche structurée pour une utilisation sûre et responsable de l’IA par les gouvernements fédéraux, étatiques et territoriaux.
Asie du Sud-Est : Ambition équilibrée et focus opérationnel
En Asie du Sud-Est, les fonds souverains adoptent une approche équilibrée, intégrant l’IA en interne tout en investissant sélectivement dans les infrastructures de soutien et la collaboration stratégique. Certains fonds ont testé des outils d’IA pour la sélection de transactions, le résumé de documents et la recherche, élargissant progressivement l’utilisation de l’IA dans leurs équipes d’investissement et opérationnelles.
Les fonds d’Asie du Sud-Est ont également été disciplinés en matière de valorisation, favorisant les investissements liés à l’infrastructure plutôt que les paris spéculatifs très valorisés. Cette approche mesurée reflète la position politique plus large de la région : une innovation responsable soutenue par une gouvernance et un développement d’écosystème solides.
Chine : Échelle, souveraineté et rapidité
La trajectoire d’investissement de la Chine dans l’IA opère à une échelle entièrement différente. Le financement dirigé par l’État chinois, estimé à environ 98 milliards de dollars US, stimule une expansion rapide dans les domaines du calcul, des semi-conducteurs et des capacités de grands modèles. Le Conseil d’État chinois a établi 15 équipes nationales d’IA, reliant la recherche gouvernementale, l’innovation du secteur privé et le développement d’infrastructures à grande échelle à travers la chaîne de valeur de l’IA.
Alors que les fonds du Golfe utilisent leur pouvoir financier pour investir à l’étranger dans des plateformes d’IA, l’approche de la Chine se concentre sur la construction de capacités souveraines et d’autonomie.
Impulsion régionale
Au-delà de l’Australie, de Singapour et de la Chine, d’autres marchés de l’APAC accélèrent également l’adoption de l’IA. Le Government Pension Investment Fund (GPIF) du Japon explore des applications de l’IA dans la sélection et le suivi des gestionnaires d’investissement, tandis que la Korea Investment Corporation (KIC) investit dans des entreprises d’IA et de technologie sur les marchés publics.
Selon l’International Data Corporation (IDC), les investissements en IA et en IA générative dans l’APAC devraient atteindre 175 milliards de dollars US d’ici 2028, avec une croissance prévue de 33,6% par an entre 2023 et 2028.
Perspectives et leçons pour les investisseurs mondiaux
Les investisseurs souverains qui intègrent l’IA de manière réfléchie à la fois dans leurs opérations et leurs allocations d’investissement pourraient se positionner pour des avantages compétitifs durables. Dans la région APAC, cela signifie déployer des capitaux dans l’infrastructure cloud, les centres de données et les semi-conducteurs, tout en intégrant des outils d’IA dans les flux de travail d’investissement et d’opérations, tout en protégeant le processus avec des cadres de gouvernance solides.
Le développement de Johor dans le couloir sud de la Malaisie illustre la croissance de l’IA en APAC ; plus de 40 projets de centres de données d’une valeur d’environ 40 milliards de dollars US approuvés d’ici la mi-2025 reflètent comment l’infrastructure est utilisée comme fondation pour une croissance axée sur l’IA.
L’adoption accrue peut être attribuée aux percées de l’IA générative augmentant la demande de calcul, à l’augmentation des cas d’utilisation à l’échelle du cloud, et aux changements stratégiques provoqués par des préoccupations en matière de souveraineté des données et de chaîne d’approvisionnement.
Leçons clés pour les investisseurs mondiaux
- La gouvernance est essentielle : L’adoption de l’IA ne doit pas dépasser le contrôle. Mettre l’accent sur les cadres éthiques et la responsabilité donne légitimité à l’échelle.
- L’infrastructure d’abord : L’accès au calcul, à la capacité des centres de données et à l’approvisionnement en énergie est aussi critique que l’innovation algorithmique.
- Intégration des capacités : Intégrer l’IA dans les opérations, de la recherche à la surveillance des risques, déplace la création de valeur de l’accès au déploiement.
En résumé, les investisseurs souverains qui investissent à la fois dans les écosystèmes d’IA et déploient l’IA au sein de leurs organisations peuvent être mieux placés pour transformer la transition technologique d’aujourd’hui en avantages durables.